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炒股就是一场轮回熊市草根理财得失调查

2018-11-22 18:24:25

  炒股就是一场轮回熊市草根理财得失调查

  从去年10月份开始的这轮熊市,到本月刚好走完了一整年。这期间,很多草根投资者对金融产品的投资有得有失,同时对目前的投资环境以及中长期的投资策略有独到的看法,另外,还有很多在牛市时就"蠢蠢欲动"想要入市的准投资者,一直在选择入市的时机。其实,本报、国庆节期间也没闲着,我们通过对10位投资者或准投资者的采访,为读者献上这份《熊市草根理财得失不完全调查》。

  人物:刘建国男52岁中学教师

  在投资基金的路上有赔有赚,目前正在研究基金公司管理费应不应该打折的问题……

  赎回基金自己炒股

  刘建国自己讲,他从2003年就开始买基金,算起来熊市、牛市都经历过了。记得刚买基金那会他买的是博时裕富(行情,净值,基金吧),半年赚了20%,还挺高兴,没成想下半年就亏损了20%,一套就是两年多。2006年股市转好,他赚了20%就赶紧跑了,没想到后来这只基金翻了一番。从那时起刘建国就喜欢上买基金了,一下子买了好几只,大多是股票型基金。

  2007年,他买的基金都翻了倍,没想到股市从6000多点一下就跌到2000点以下,手中的基金不但没赚着钱,还亏了30%多。这期间不是没想过赎回一部分,但是报纸电视上总是说,基金是长期投资品种,而且基金经理会为你控制风险,既然把钱交给基金经理打理就得信得过人家,于是刘建国就把钱趴里没动。

  不过现在,他觉得这些说法并不完全对。现在的基金经理有些很年轻,根本没有过熊市的经历,而且基金经理总是跳来跳去,对基民跟本不负。再者,基金不管赔赚都照收管理费,这点让他气不过。经济大环境不好,基金做赔了也能谅解,但是做好做坏都收费,拿什么去约束基金经理呢。本想分散风险,可现在他的基金比股票赔得还多,基金公司控制风险的能力并没有体现出来。

  刘建国这些日子总是想,管理费能不能跟基金的业绩挂钩,盈利多的时候可以多收一些,亏损的时候达到一定的比例就少收或者不收,这样基民的心理或许平衡一些。如果这个问题不解决,他打算节后适当时机赎回基金自己炒股了。

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  人物:汪洋男26岁基金投资者

  投资总是不太顾及安全边际,但有的时候能歪打正着地抄上只好"基"……

  节后"投基"宜"投机"

  一年来股市的"大手笔"调整使得股民们损失惨重。而正所谓"一荣俱荣,一损俱损",基民们对此更是深有体会,基民汪洋2007年买入的部分基金尤其是开放式基金至今已经处于亏损状态。如博时价值贰基金,9月26日的净值也只有0.57元。

  长假期间,汪洋对之前一段时间的投资做了总计,他认为买股票型基金本身没有错误,但不论什么时候投资基金,安全边际以及该基金的十大重仓股都需要着重关注。

  "比如节前,管理层的救市政策对市场的提振作用立竿见影。根据观察,基金在节前期间还是有大量买入动作的。从9月18日-9月24日基金净买入120多亿元,其中大笔买入了央企和龙头企业的股票。这就很值得我们关注,如果说基金要救市,那么基金先要救的可能就是这些领头羊。"

  幸运的是,汪洋手里持有的某只基金的十大重仓股里大部分都是央企,其中包括中信证券(600030,股吧)、云天化(600096,股吧)、中国联通(600050,股吧)、宝钢股份(600019,股吧)、中国神华(601088,股吧)、中煤能源(601898,股吧)、大秦铁路(601006,股吧)等。因此,这个假期他过得相对比较踏实。

  对于节后的基市,汪洋觉得,基金相对于股票来说,收益稳定、风险相对较小,但就目前来看,管理层"救市"措施能否托起大盘向上运行并不明确。同时,前一阶段因基金净值缩水而导致了基金经理大规模调整,不少半路接手的基金经理对所操作的基金不甚了解,绝大部分的基金经理很可能会采取抱团取暖博投机的操作策略。"我们也要根据基金经理重仓基金的情况选择可以短炒的基金。"汪洋这样表示。

  人物:李明男43岁股市玩家

  喜欢冒险,懂得见好就收,但有的时候缺乏定力……

  炒股就是一场轮回

  在利好不断的情况下,经过再三思考,李明还是选择了持币过节。

  在股市摸爬滚打了近8个年头的李明体验过牛市的大喜,经历过熊市的大悲,但让他记忆深刻的还是这两年的"快牛"与"大熊"。

  两年前的春天,李明预感到股市的春天即将来临,于是他果断地将40万元全部投入。

  随着天气逐渐转暖,股票,这个曾经让很多中国老百姓又恨又爱的玩意儿,不经意间就突然又火了起来,而且愈演愈烈,大有一举冲天的架势。"我清楚地记得,当时每天不断有新的股民涌进这个市场,不论懂还是不懂。大家见面的问候语也改成了你手里的股票又涨了多少?赶紧往股市里投钱,因为钱能生钱。"一时间,好像不炒股就意味着没品位,不谈股票就代表着不时尚。"那段时间可以说是交易所人满为患了。"

  "正所谓'众人拾柴火焰高',当时的股市就像天气一样一天热过一天。几乎所有参与的股民全都处于极度亢奋中,就连新入市的股民也都赚了不少钱。"2500点、3000点、4000点、5000点、5500点……仅仅一年多的时间,李明的财富也呈几何级增长,当初投入的40万元已经上升到了200万元。毕竟是老股民了,望着天天上涨的指数,李明心里的担忧也在不断增加。此时的他果断地做出了一个在当时谁都无法接受的决策:卖出所有股票兑现离场。

  股市并没有因为李明的离场而降温,牛头义无反顾地冲上了6000点。之后大盘的走势股民都经历了,当上证综指摸高到6124点之后开始一路下滑。

  短短4个月时间,上证综指跌破4500点大关。"机会来了,可以抄底了。"李明将200万元再次全部投入股市。

  9月25日,李明仔细梳理了一下股市里的财富:市值45万元。尽管近期利好不断,李明还是选择了割肉离场。"'十一'以后看看利好有没有连续性,'次贷危机'能否平稳度过,世界经济是否好转再决定吧。"李明想好好过一个节日。

  两年后,李明从终点又回到了起点……

  人物:谭潭女27岁公司小白领

  语言专业出身,早年对数学以及与数学有关的金融产品不感兴趣……

  你理财财不一定理你

  每年一到国庆节,谭潭就必须到银行将一年期定期存款转存。对于为什么只存一年定期,谭潭有自己的看法,一是银行4.14%的利息不算低,二是存一年资金使用方便。但是,今年国庆节,她打算再做几期短期理财产品。

  大学毕业后参加工作,5年里谭潭攒了15万元,但就像北京人的老话说的那样:"省着省着窟窿等着。"去年,股市正牛,看着同事们买股票、买基金,谭潭也买了两款理财产品,结果把自己的存款撞了个大"窟窿"。

  "次买是去年10月份,当时我的存款到期了,存款银行的理财经理跟我说,他们行刚好正在发行一款挂钩海外股市的理财产品,产品是半年期,预期年化收益率32%,我想都没想,就买了5万元的。"理财经理将产品说明书交给了她,她发现上面全是她反感的数学题,就抛在了一边。结果可想而知,随着从去年底开始全球股市的震荡,银行QDII理财产品受到冲击。

  "本金没有保住,损失了20%。"首次投资就亏损,倒激发了谭潭继续投资并且深入学习理财的热情。随后,她购买了一款银行短期保本理财产品,到期年化收益率5.4%。在谭潭看来,和那些以预期收益为华美外衣的结构型理财产品相比,这种理财产品收益少但是安全。"我短期内(主要是今年四季度)不会碰那些高收益高风险的产品,如果现在做高风险理财,财富可不一定就能理你。"仅仅一年,谭潭已经摸清了理财市场的规律。

  人物:周慧女25岁事业单位职员

  读过《货币战争》后,渐渐演变为拜"金"主义者……

  节日里的"黄金计划"

  这一段时间以来,周慧的心就像黄金的价格一样七上八下的。从去年8月中下旬开始的金价又一轮狂飙在今年3月达到顶峰,每盎司价格超过1000美元,周慧就是在那个时候注意到不断上涨的金价。尽管随后金价进入盘整,但是周慧考虑到不断上涨的油价,以及油价和金价的关联关系,在今年7月初决定介入黄金。

  然而,随后由于美元逐渐走强,黄金价格开始不断下跌,让周慧好好上了一课。"从历史上看,现在黄金的价格处于峰。1999年,每盎司黄金跌到250美元附近,现在的价格已经翻了两番有余。如果在如此高位介入,而随后是黄金熊市,我还不知道要等到多久才能解套呢。"

  但作为一个涉入投资市场不足一年的新手来说,低迷的股市让周慧不知道该选择何种方式使自己手中的积蓄保值增值。"居高的通货膨胀率,让钱只要拿在手上就是贬值。股市现在低迷得没法说,黄金吧,价格又时上时下。"

  徘徊、犹豫……承受了股市下跌60%的打击后,周慧变得格外小心谨慎,几次下定决心又几次退却。今年"十一"前后,由于美国政府决定花费巨额美元进行救市,市场担心美元贬值而买入黄金,金价再次从不足750美元开始启动,一鼓作气冲上900美元,这使周慧下定决心节后到工行开一个黄金账户。

  但她表示,目前只打算投入很少一部分钱。"考虑到美国金融形势实在不太妙,如果美元由于政府的救市计划不成功而再度贬值,黄金价格一定还有上涨空间。但谁知道呢?先小打小闹一番吧。我也不指望它能给我赚多少钱,只要在经济危险糟糕的时候,有一个安全保障就好了。"

  人物:侯威男30岁个体老板

  有房有车有积蓄,但一到过节就爱往典当行跑……

  "我为典当狂"

  自从典当行将高高支起了数百年的柜台降到了80公分以下,就和其他金融机构站在了同一条起跑线上。在典当行里,传统的典当业务,由于有很多像侯威这样的年轻人加入,焕发出了新的朝气。

  "我有钱,但是我很喜欢去典当。把之前买的过时了的好东西拿去典当,用换来的钱买新产品,或者买典当行里没有人赎的绝当,感觉就像物物交换。"虽然只是个"70后",但是侯威追求时尚的心情并不输给20岁出头的小青年。数码相机和这类小家电几乎每年都要更换,而他淘汰的次新产品几乎都进了典当行,很多东西已经被更需要它们的人买走了。

  "其实,我还是喜欢过节的时候把车当出去。"由于平时生意太忙,总是不能出去散心,侯威就把全国人民都休息的国庆长假作为一年内惟一可能出游的时间。可是人去远处玩,车放在哪似乎都不安全。"直接开到典当行的后院,典当一个星期,当来的钱到银行买款超短期理财产品,等我玩回来再去赎,我计算过,这样的手续费很低,低过在高级停车库存一周的手续费。而且,这笔钱不会我出,银行理财产品会帮我把钱赚出来。"每次谈到典当"生涯",侯威都异常兴奋。

  更令他兴奋的是,他的太太受他影响,也爱上了典当,但太太似乎更喜欢"典",也就是买绝当。"现在很多典当行太会做生意了,把绝当的物品放在上卖,她连门都不用出,就能典到好东西。"说到这里,侯威更加兴奋了。

  人物:刘伟男26岁理财规划

  从事的职业经常和银行与保险公司打交道,从而知道不少银保产品的情况,成为全家的理财顾问……

  银行储蓄仍需擦亮眼

  "以后去银行存钱我就认存折,再也不听他们说这说那了。"过节回老家,二叔一见到刘伟,劈头盖脸就是一句。一直关注理财产品零收益报道的刘伟以为二叔也买过银行理财产品,后来才知道,让他后悔的是一年前"误买"的银保产品。

  去年8月,做木材加工生意的二叔去银行取到期的10万元存款。原本想将原来的3年改成1年期,不过在办理业务时,柜面人员问他是否对年收益6%的保险产品感兴趣。由于一直觉得定期利率太低,二叔有点心动了。,二叔10万元的存款全部转为保费缴纳了,换来了一份分红型的两全保险。

  今年8月,二叔收到了一份投资收益报告,却发现与宣传时的回报有较大出入,不仅没有实现宣称的6%的收益,甚至连1年期存款利率都不如。二叔找到了银行,却被告知只能去找保险公司。而保险公司所谓的专家除了劝他长期投资外,还告诉他如果退保会损失一大笔钱。

  由于二叔的钱并不急用,在一番权衡后,刘伟劝二叔别退保。持有保险到期。不过,他也告诉二叔,相对于普通的人身保险,银保产品只通过银行来代理销售,并不是银行的理财产品,更不像存款一样,可以随存随取。因此,刘伟认为,在买银保产品时要掌握关键的7个字:思前想后问仔细。一定多问、多想,别让销售人员牵着鼻子走。

  人物:赵国强男35岁期货投资者

  主要研究和投资国际原油价格的变化,经常因为无法预料突发事件对油价的影响而赔钱……

  期货持仓苦、平仓难

  国庆节前的行情波动太大了,尤其是国际原油的走势让人找不到头绪。在这轮行情中,连吓带错地让赵国强亏了不少钱。本来他预测原油在100美元附近能止跌企稳,能在相关品种上做个小反弹,结果却出现跌停,那时候想止损都不行,只能眼睁睁地看着资金直线减少。原油期货破位了,理论上下跌空间被打开了,他又反手做空,结果这个时候却出现大幅反弹,里外里他的亏损那是相当严重啊,现在一提起这事赵国强就头疼。

  国庆长假一放就是好几天,赵国强下一步在如何操作上犯了难。保留仓位吧,万一国际市场出现什么大的变化,亏损可就太严重了。

  如果保留仓位的话,这个假期就过不好了,天天国际市场的行情让人揪心。国外市场的交易时间在国内都是晚上了,晚上看国际行情什么娱乐项目都要给推掉了,要不老惦记行情的走势玩也玩不痛快。

  要是清仓出场,又不甘心踏空行情。期货市场这一来一去的,利润要比股市高出很多,别辛苦分析了好几个月,就在节日期间这一哆嗦,把看好的大行情放走,要真是这样的话还不如不放假呢。

  另外,期货交易所在节前把保证金都给提高了,对赵国强的资金的占用大了不少,这样一来,加大了他节后的操作难度。所以,他总是觉得在清仓和留仓之间做抉择简直太难了。

  人物:苏蕾女45岁股票、外汇两栖交易者

  激进型投资者,对于储蓄和保险极不感冒,喜欢险中求胜……

  上错花轿嫁对郎

  众所周知,外汇保证金交易是一项风险极大、收益极高的投资项目,其中胜利与失败的关键问题就是选择正确方向,一旦方向看错,将会面临极大的风险,而这次美国金融危机,则让苏蕾经受了地狱与天堂的转变。

  一直以来,苏蕾都致力于做多美元的投资,也有了一定的收益,而几天前,美国众议院否决了布什的7000亿美元救市计划,把苏蕾吓出一身冷汗,本来美元的上涨就是依靠政府救市启动的,现在突然间美国众议院否决了救市计划,这下可惨了。

  但有意思的是,苏蕾操作的欧元/美元居然不涨反跌,美元继续相对欧元升值,苏蕾继续盈利。在看不懂之余,苏蕾研究了相关资料,原来虽然美国救市告吹,但欧元区的状况更加糟糕,导致欧元贬值的速度超过了美元贬值的速度,从而让苏蕾上错了花轿嫁对了郎。

  苏蕾总结,外汇交易中不确定因素太多,很多时候自己只能稀里糊涂地赚钱,莫名其妙地亏钱。很多汇友炒了几年也没有一个明确的投资思路,只能靠追涨杀跌来"假装"投资,其实炒汇必须要有全球的眼光和视角。

  人物:秦琼女23岁基层公务员

  不甘心在体制中赚有零有整的死工资,希望和有造富功能的股市来一次亲密接触……

  做股市的新赢家

  早在大三的时候,就常常听说某某同学炒股半年就赚了10万元、某某中专生炒股炒出了一辆宝马车,天天耳濡目染,秦琼心里渐渐被这传说中无比神奇的资本市场撩拨得奇痒难当。那是2007年的夏天,当时"股市"不光是同学们课下闲聊的重要话题,更是街头巷议、各大论坛的主角。从2000点直冲6000点,股市这头"牛"在近1亿股民齐刷刷的喝彩声中,一路狂飙。当时,因为自己还是在校学生,没啥资本,秦琼也就是凑凑热闹看看新鲜。

  可是如今大不相同,已经开始工作的她必须严肃考虑理财的问题。平时,身边的同事们常常凑在一块交流,哪只基金猛涨、哪个理财产品稳当、哪种保险划算。可渐渐发现,谈论股票的声音是越来越微弱了,曾经那位"牛股神算"赵主任的身边再也没有以前那么热闹了。一打听,才知道今年的股市"熊"了。眼见这只"熊"比之前那头"牛"的奔跑速度可快多了,市场上"见底"、"抄底"之声不绝于耳。于是,近就开始悄悄攒起了钱,眼巴巴地天天盼着那个"底"。

  母亲一听说秦琼想买股票,就一百一千个不愿意,说进了股市只有赔,跟进赌场没啥两样,可是她心意已决,只等着"十一"长假一过就伺机而动,成为未来新一轮牛市的大赢家。

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